Эта сделка, по мнению аналитиков, позволит MSD значительно снизить свою зависимость от противоракового препарата «Китруда», который в настоящее время составляет значительную часть доходов компании.

Согласно информации, опубликованной на сайте MSD, в результате успешного завершения сделки компания получит права на уже одобренный FDA препарат против анемии Reblozyl. Этот препарат был разработан в сотрудничестве с Bristol Myers Squibb. Однако более важным активом для MSD может стать sotatercept, экспериментальный препарат для лечения легочной артериальной гипертензии (ЛАГ), который также находится в портфеле Acceleron.

Аналитики из SVB Leerink, Дайна Грейбош и Джеффри Поргес, предупреждают, что sotatercept может вызвать вопросы со стороны регуляторов. MSD уже активно работает на рынке ЛАГ с 2014 года, предлагая препарат «Адемпас», а также проводит клинические испытания другого средства под названием MK-5475. По словам экспертов, принцип действия sotatercept отличается от существующих препаратов, что может привлечь внимание регулирующих органов и отложить заключение сделки.

Поргес также отметил, что sotatercept имеет потенциал для достижения пикового объема продаж, превышающего 2 миллиарда долларов, что составляет около двух третей от текущей стоимости Acceleron. Это будет особенно важно для MSD, которая стремится диверсифицировать свои доходы, так как значительная их часть в настоящее время поступает от «Китруды».

По прогнозам Грейбош, к 2026 году около половины продаж MSD будет приходиться на «Китруду». Однако если sotatercept будет успешно запущен к 2024 году, этот процент может снизиться до 48%. Таким образом, сделка с Acceleron может стать важным шагом для MSD в направлении уменьшения зависимости от одного препарата и расширения своего портфеля.